Отличия между Венчурным Капиталом и Частным Эквити
Что такое Венчурный Капитал?
Венчурный капитал означает инвестирование в малые, расширяющиеся предприятия с обычно высоким потенциалом роста.
Что такое Частное Эквити?
Частное экуити, также известное как приобретение компании, предполагает приобретение доли в непубличной компании путем покупки ее акций.
Венчурный Капитал против Частного Эквити
Венчурный Капитал часто путают с частным экуити, что означает приобретение части компании, потому что оба вложения, по сути, направлены на инвестирование в бизнес. Тем не менее венчурный капитал и приобретение компании фундаментально различаются по следующим причинам:
1) Динамика Эквити: выпуск новых акций против покупки существующих
При инвестициях в форме венчурного капитала компания выпускает новые акции, которые в свою очередь приобретаются инвесторами в венчурный капитал. Таким образом, сумма инвестиций идет в саму компанию, а не ее владельцу, и должна быть потрачена на бизнес так же, как начальный капитал компании.
Путем выпуска новых акций и увеличения капитала компании процент владения основателя разбавляется, несмотря на то, что у основателя после инъекции капитала остается такое же количество акций, что и раньше. Процент владения, который становится доступным в результате разбавления процента основателя, приобретается инвесторами в венчурный капитал.
С другой стороны, в частном эквити (приобретение компании) инвесторы покупают часть или все акции у акционеров. Таким образом, средства идут акционерам, а не самой компании, и общий капитал компании остается неизменным.
Кратко, в частном эквити бизнес не получает выгоды от инвестиций, если инвестор не внесет дополнительные средства или не поможет бизнесу в других формах, таких как техническое или управленческое мастерство.
2) Потенциал и Прибыльность: Малые Бизнесы против Установленных Компаний
Второе наиболее важное различие между венчурным капиталом и частным эквити заключается в том, что в венчурном капитале инвестиционные компании — это малые бизнесы, которые еще не достигли своего потенциала и не приносят значительной прибыли от инвестиций. В частном эквити, однако, инвестиционной компанией обычно является установленная компания с привлекательной ставкой ROI (Возврат на Инвестиции).
Короче говоря, венчурный капитал обычно зарезервирован для долгосрочных инвестиций с отсутствием возврата в коротком периоде, но потенциально высоким возвратом в долгосрочной перспективе, тогда как инвестор в частный эквити ожидает возврата в коротком периоде и стремится увеличить этот возврат в долгосрочной перспективе.
3) Вклады за пределами Капитала: Предварительность Немонетарных Ресурсов
Как в венчурном капитале, так и в частном эквити, часть или все инвестиции могут быть немонетарными ресурсами, такими как маркетинговые платформы, офисы, помещения, оборудование и сотрудники. Однако из-за характера венчурного капитала и того факта, что малые бизнесы более нуждаются в такой экспертизе и платформах, немонетарные инвестиции более распространены в венчурном капитале.
4) Влияние Основателя: Ключевой Фактор в Решениях в Венчурном Капитале
В венчурном капитале опыт и квалификации основателя играют ключевую роль в инвестициях. Фактически не редкость, что экспертиза
основателя становится основной причиной и условием для инвестиций в венчурный капитал, так как компания была бы невозможной для инвестирования без своего первоначального основателя.
С другой стороны, инвестиции в форме частного эквити полагаются на корпоративную структуру (ее сотрудников и установленные системы) намного сильнее, чем на основателей компании. Фактически не редкость, что основатели компании заменяются собственной командой инвестора вскоре после приобретения компании.
Венчурный Капитал как Инструмент Инвестиций
В заключение, венчурный капитал — это известный тип инвестиций и используется искушенными инвесторами для диверсификации своих портфелей. Однако тщательная проверка и реалистичная оценка являются важными частями инвестиций в венчурный капитал.
Отличия между инвестициями в венчурный капитал и частным эквити могут быть запутанными.Турецкий инвестиционный юрист Baris Erkan Celebi и его инвестиционная юридическая фирма в Турции предлагают юридическую консультацию по как инвестировать в венчурный капитал в юридически безопасный способ.
